Nie ma prostej odpowiedzi na pytanie, czy i ile zarobisz na inwestycji. Rynki są dynamiczne i trudno zakładać dla nich konkretne stopy zwrotu. Historycznie szczególnie atrakcyjne wyniki pozwalały wypracować akcje, ale pozostałe kategorie aktywów również dawały wiele możliwości.
Pamiętaj jednak, że wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników. W przyszłości sytuacja na rynkach może kształtować się w zgoła odmienny sposób. Dotychczasowe wyniki mogą jednak pomóc ocenić, w jaki sposób poszczególne kategorie aktywów zachowywały się w przeszłości.
Końcowa wartość Twojej inwestycji to składowa wielu czynników. Do najważniejszych należą:
1. Udział poszczególnych klas aktywów w Twoim portfelu
Czyli decyzja o tym jaką część pieniędzy zainwestujesz w ryzykowne aktywa, które dają szanse na uzyskanie wyższej stopy zwrotu, np. fundusz akcji, będzie miała bardzo duży wpływ na końcowy wynik Twojej inwestycji. Pamiętaj, że nawet 1 punkt procentowy różnicy w średniorocznej stopie zwrotu przełoży się na istotną różnicę w ostatecznym wyniku w długim okresie.
Przykład. 15-letnia inwestycja systematyczna, do której inwestor co roku wpłacał 2400 zł i reinwestował (pojęcie wyjaśnione w artykule „Procent składany”) zyski, przyniesie końcową wartość na poziomie: ponad 39 tys. zł, jeśli średnioroczna stopa zwrotu wyniosła 1%, ponad 54 tys. zł, jeśli średnioroczna stopa zwrotu wyniosła 5% i ponad 70 tys. zł, jeśli średnioroczna stopa zwrotu wyniosła 8%.
Źródło: Opracowanie własne Santander TFI
2. Moment, w którym rozpoczynasz inwestycję, i moment, w którym z niej wychodzisz.
W przypadku inwestycji jednorazowej istnieje ryzyko, że rozpoczniesz inwestycję w niewłaściwym momencie cyklu koniunkturalnego, kiedy akcje są bardzo drogie, krótko przed odwróceniem trendu wzrostowego. Podobny problem obserwujemy w przypadku wychodzenia z inwestycji, gdy jej zakończenie przypadnie na czas największej przeceny rynkowej.
Przykład. Inwestycja w akcje z polskiej giełdy, która rozpoczęła się na koniec 2008 roku, kiedy poziom indeksu WIG wynosił tylko 27 228 punktów, pozwoliła wypracować na koniec 2023 roku (po 15 latach) zdecydowanie wyższą stopę zwrotu niż inwestycja, która rozpoczęła się rok wcześniej, po silnych wzrostach cen i krótko przed odwróceniem trendu wzrostowego, kiedy indeks WIG był na poziomie 55 649 punktów.
| Data początku inwestycji | Poziom indeksu WIG w momencie rozpoczęcia inwestycji | Stopa zwrotu z indeksu WIG na dzień 31.12.2023 | Średnioroczna stopa zwrotu z indeksu WIG na dzień 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| 31.12.2008 | 27 228 punktów | 188% | 7,3% |
| 31.12.2007 | 55 649 punktów | 41% | 2,2% |
Źródło: Opracowanie własne Santander TFI
3. Długi horyzont inwestycyjny.
Wartość Twojej inwestycji nie będzie przyrastać równomiernie. Cechą rynków finansowych jest zmienność. Jest ona szczególnie duża w okresach turbulencji i różna dla poszczególnych klas aktywów. Ceny poszczególnych instrumentów finansowych mogą wahać się nawet o kilka punktów procentowych w ciągu dnia, a krótkoterminowe stopy zwrotu są trudne do oszacowania.
Dlatego tak ważne jest długoterminowe podejście do inwestycji, zwłaszcza w przypadku ryzykownych instrumentów takich jak akcje. Długi horyzont inwestycyjny redukuje zmienność wynikającą z niepewności oraz nadmiernej czy zbyt słabej reakcji na wydarzenia. Rynki w długim terminie cechuje większa przewidywalność i stabilność.
Pamietaj! Do najważniejszych zasad inwestowania należą: cierpliwość, ignorowanie krótkoterminowych wahań i długi horyzont inwestycyjny.
Ważne!
Dla części subfunduszy dłużnych Santander przygotowujemy scenariusze oczekiwanych stóp zwrotu w perspektywie kolejnych 12 miesięcy.
Materiał jest prezentowany w celach marketingowych, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa.
Materiał nie powinien być wyłączną podstawą podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Wartość aktywów netto niektórych subfunduszy funduszy Santander cechuje się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Niektóre subfundusze mogą inwestować więcej niż 35% aktywów w papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub NBP.
Korzyściom wynikającym z inwestowania w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka. Opis czynników ryzyka, dane finansowe oraz informacje na temat opłat znajdują się w prospektach informacyjnych, dokumentach zawierających kluczowe informacje oraz tabelach opłat dostępnych w języku polskim na Santander.pl/TFI/dokumenty i u dystrybutorów funduszy Santander. Streszczenie praw inwestorów znajduje się w prospekcie informacyjnym (Rozdział III, pkt 4).
Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego, a przyszłe wyniki podlegają opodatkowaniu, które zależy od sytuacji osobistej każdego inwestora i które może ulec zmianie w przyszłości. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej uczestnik powinien wziąć pod uwagę opłaty związane z subfunduszem oraz uwzględnić ewentualne opodatkowanie zysku. Uczestnik musi liczyć się z możliwością straty przynajmniej części wpłaconych środków.
Inwestując w fundusze inwestycyjne uczestnik nabywa jednostki uczestnictwa tych funduszy, a nie aktywa bazowe będące przedmiotem inwestycji samego funduszu.
2025 © Santander Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. Wszelkie prawa zastrzeżone. Nazwa Santander i logo „płomień” są zarejestrowanymi znakami towarowymi.
Stan na 21.01.2025 r.