Fundusze inwestycyjne wiążą się z ryzykiem

Sprawdź, jak możesz wpływać na ryzyko

Ile zyskasz, gdy inwestujesz w fundusze inwestycyjne – tego nie wie nikt. Dzieje się tak dlatego, że na wynik oddziałuje wiele czynników, np. sytuacja rynkowa, sytuacja polityczna, zmienność kursów walutowych, stopy procentowe. Te czynniki mogą wpływać na wycenę funduszu, czyli wartość wpłaconych tam pieniędzy. Wycena funduszu odbywa się w czasie i w zależności od momentu zakończenia inwestycji, zawsze bierz pod uwagę ryzyko, że możesz wypłacić mniej pieniędzy niż zostało przez Ciebie zainwestowanych.

Wybierz fundusz inwestycyjny z akceptowanym przez Ciebie poziomem ryzyka

Poziom ryzyka w funduszach inwestycyjnych zależny jest od rodzaju aktywów, w jakie te fundusze inwestują, czyli jaką politykę inwestycyjną dany fundusz stosuje. Dla funduszy dłużnych potencjalny zysk jest niższy niż w przypadku funduszy akcyjnych, ale i potencjalne ryzyko jest znacznie niższe. Dzięki takiemu rozróżnieniu funduszy, możesz sterować poziomem ryzyka – przez wybór funduszy z kategorii z akceptowanym przez Ciebie poziomem ryzyka.

Weź pod uwagę, że poziom potencjalnego zysku i potencjalnego ryzyka mogą się zmieniać w czasie ze względu na dynamikę rynku. Na przykład – w sprzyjającym dla przedsiębiorców otoczeniu potencjalny zysk z posiadania pakietu akcji może rosnąć jednocześnie obniżając poziom ryzyka.

Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu inwestycji, zapoznaj się m.in. z:

• dokumentem zawierającym kluczowe Informacje (KID),
• polityką inwestycyjną funduszu,
• prospektem informacyjnym.

Są one dostępne na stronach internetowych poszczególnych funduszy zarządzanych przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI).

Podziel swoje inwestycje na różne aktywa

Ryzyko inwestycji w bardziej ryzykowne instrumenty (np. fundusze akcyjne) możesz zmniejszać. Możesz to osiągnąć poprzez jednoczesne inwestowanie w fundusze z różnym poziomem ryzyka – jest to dywersyfikacja. Dzięki tej metodzie nie musisz rezygnować z potencjalnie wyższego zysku, który koreluje z wyższym ryzykiem. Po prostu nie stawiaj wszystkiego na jedną kartę. Dziel swoje inwestycje pomiędzy aktywa z różnymi poziomami ryzyka. Wówczas, nie rezygnując z ryzykownych inwestycji, które mogą wygenerować ponadprzeciętne zyski, budujesz także bezpieczną część portfela.

Mamy tu portfel inwestycyjny podzielony na 4 rodzaje aktywów: złoto, akcje USA, obligacje i akcje polskie. Średnia ważona stopa zwrotu dla całego portfela (dywersyfikacja) jest zaznaczona czerwoną linią. Zauważ, że pomimo silnych spadków akcji polskich, stopa zwrotu dla całego portfela ma nadal trend wzrostowy.

Działaj systematycznie

Gdy inwestujesz w fundusze, nigdy nie wiesz, jak cena wybranego aktywa będzie kształtowała się w przyszłości, czy np. zacznie nagle spadać. Taka sytuacja spowodowałaby spadek wartości wpłaconych przez nas pieniędzy. Aby się przed tym uchronić, możesz zastosować strategię uśredniania ceny. Metoda ta polega na systematycznym (np. co miesiąc) kupowaniu jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego za określoną, stałą kwotę. Inwestowanie w taki sposób sprawia, że cena za jaką nabywasz jednostki funduszu uśrednia się. Dzięki temu w długim okresie możesz ograniczyć stratę albo powiększyć zysk.

I ponownie omówimy to na przykładzie – spójrz na wykres.

Zauważ, że przy zainwestowaniu całej kwoty na początku okresu inwestycji, nasz portfel (w uproszczeniu) zachowywałby tak, jak przedstawia fioletowa linia (WIG20). W tym przypadku przez połowę okresu trwania naszej inwestycji byśmy tracili. W drugiej połowie zaczęlibyśmy odrabiać stratę, jednak w sumie stracilibyśmy połowę wartości naszego kapitału. W przypadku strategii kupowania regularnego (linia czarna), ostatecznie więcej zyskujemy niż wpłaciliśmy. Linia ta jest bardziej wygładzona, a wartość wpłacanych przez nas pieniędzy rośnie nawet przez pierwsze pół okresu. Dlatego, że kupujemy po coraz niższej cenie. A w dłuższej perspektywie – potencjalny zysk będzie wyższy w porównaniu do inwestycji wpłaconej jednorazowo na samym początku.

O czym jeszcze musisz pamiętać

Jak widzisz, ryzykiem związanym z funduszami inwestycyjnymi możesz w pewien sposób zarządzać. Co jeszcze jest ważne? Stwórz swoją strategię inwestowania opartą m.in. o nasze wskazówki więcej informacji i trzymaj się planu, którego celem ostatecznym powinien być zysk. Załóż sobie maksymalne odchylenia od planu. Jeżeli wartość Twojej inwestycji spadnie więcej od zakładanej, wtedy reaguj i podejmuj decyzje. Pamiętaj również, że historyczny wynik nie daje gwarancji zysku w przyszłości.

Staraj się racjonalnie analizować rynek i nie reaguj emocjonalnie na spadki. Nie wpadaj w pułapkę efektu „owczego pędu” tj. nie naśladuj ruchów większości inwestorów, które nie zawsze muszą być obiektywnie racjonalne. Mniej swój ogląd na sytuacje i staraj się sam podejmować decyzje w oparciu o sprawdzone informacje. Bo, jak powiedział najsłynniejszy inwestor na świecie:

Ryzykujesz wtedy, gdy po prostu nie wiesz, co robisz  – Warren Buffett.

Inwestowanie w fundusze to, jak włożenie pieniędzy do jednego garnka z innymi inwestorami. Całością zarządzają specjaliści z Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych (TFI). Dzięki swojej wiedzy i doświadczeniu, a także w oparciu o specjalistyczne narzędzia, tak budują portfel funduszu, aby relacja ryzyka do zysku w ramach przyjętej strategii (polityki inwestycyjnej) była jak najbardziej optymalna. Tak więc już samo inwestowanie na rynku kapitałowym przy wykorzystaniu funduszu inwestycyjnego, może ograniczyć ryzyko związane, chociażby z brakiem specjalistycznej wiedzy.

Inwestowanie w fundusze to, jak włożenie pieniędzy do jednego garnka z innymi inwestorami. Całością zarządzają specjaliści. Dzięki swojej wiedzy i doświadczeniu, a także w oparciu o specjalistyczne narzędzia, tak budują portfel funduszu, aby relacja ryzyka do zysku w ramach przyjętej strategii (polityki inwestycyjnej) była jak najbardziej optymalna. Tak więc już samo inwestowanie na rynku kapitałowym przy wykorzystaniu funduszu inwestycyjnego, może ograniczyć ryzyko związane chociażby z brakiem specjalistycznej wiedzy.

zespół Santander Bank Polska