WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. PLN		w tys. EUR
		31.12.2021	31.12.2020	31.12.2021	31.12.2020
Dane dotyczące skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Santander Bank Polska S.A.
I	Wynik z tytułu odsetek	5 962 445	5 888 149	1 302 555	1 316 023
II	Wynik z tytułu prowizji	2 487 123	2 152 106	543 337	481 004
III	Zysk przed opodatkowaniem	2 057 828	1 880 897	449 553	420 387
IV	Zysk netto należny akcjonariuszom Santander Bank Polska S.A.	1 111 684	1 037 167	242 858	231 811
V	Przepływy pieniężne netto - razem	4 714 123	(3 633 610)	1 029 847	(812 125)
VI	Aktywa razem	244 876 340	229 311 309	53 240 931	49 690 411
VII	Zobowiązania wobec banków	4 400 138	5 373 312	956 677	1 164 365
VIII	Zobowiązania wobec klientów	185 373 443	171 522 255	40 303 832	37 167 863
IX	Zobowiązania razem	217 662 764	200 653 319	47 324 165	43 480 393
X	Kapitały razem	27 213 576	28 657 990	5 916 767	6 210 018
XI	Udziały niekontrolujące	1 681 896	1 663 240	365 677	360 414
XII	Zyski udziałowców niesprawujących kontroli	140 722	200 007	30 596	44 702
XIII	Liczba akcji	102 189 314	102 189 314
XIV	Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	266,31	280,44	57,90	60,77
XV	Współczynnik kapitałowy	18,58%	20,42%*
XVI	Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	10,88	10,16	2,38	2,27
XVII	Zysk rozwodniony na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	10,88	10,15	2,38	2,27
XVIII	Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR)*	2,16**	-*	0,47	-*

* dane w odpowiednich okresach obejmują zyski zaliczone do funduszy własnych z uwzględnieniem decyzji KNF oraz mających zastosowanie wytycznych EBA

** szczegóły opisane zostały w nocie 57

Dla celów ustalenia podstawowych wielkości w EUR zastosowanych w wybranych danych finansowych przyjęto następujące kursy:

·   dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej – kurs średni NBP z dnia 31.12.2021 r.: 1 EUR = 4,5994 PLN oraz kurs średni NBP z dnia 31.12.2020 r.: 1 EUR = 4,6148 PLN

·   dla pozycji rachunku zysków i strat na 31.12.2021 r. – kurs wyliczony jako średnia z kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 2021 r.: 1 EUR = 4,5775 PLN; na 31.12.2020 r. - kurs wyliczony jako średnia z kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 2020 r.: 1 EUR = 4,4742 PLN.

Na dzień 31.12.2021 r. wartości bilansowe denominowane w walutach obcych przeliczone zostały na PLN zgodnie z tabelą nr 254/A/NBP/2021 z dnia 31.12.2021 r.

I.    Skonsolidowany rachunek zysków i strat. 66

II.   Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów.. 77

III.  Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 88

IV.  Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 99

V.   Skonsolidowane sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych. 1010

VI.  Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 1111

1.      Informacja ogólna o emitencie   1111

2.      Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego   1313

3.      Sprawozdawczość według segmentów działalności 5050

4.      Zarządzanie ryzykiem    5555

5.      Zarządzanie kapitałem    8888

6.      Wynik z tytułu odsetek   9393

7.      Wynik z tytułu prowizji 9494

8.      Przychody z tytułu dywidend   9494

9.      Wynik handlowy i rewaluacja   9595

10.    Wynik na pozostałych instrumentach finansowych   9595

11.    Pozostałe przychody operacyjne   9595

12.    Odpisy netto z tytułu oczekiwanych strat kredytowych   9696

13.    Koszty pracownicze   9696

14.    Koszty działania   9797

15.    Pozostałe koszty operacyjne   9797

16.    Obciążenie z tytułu podatku dochodowego   9898

17.    Zysk na akcję   9898

18.    Gotówka i operacje z bankami centralnymi 9999

19.    Należności od banków    9999

20.    Aktywa, zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu   100100

21.    Pochodne instrumenty zabezpieczające   102102

22.    Należności od klientów    102102

23.    Informacje o sekurytyzacji aktywów    109109

24.    Inwestycyjne aktywa finansowe   114114

25.    Inwestycje w podmioty stowarzyszone   115115

26.    Wartości niematerialne   117117

27.    Wartość firmy   118118

28.    Rzeczowy majątek trwały   120120

29.    Aktywa z tytułu praw do użytkowania   122122

30.    Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto   123123

31.    Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży   125125

32.    Pozostałe aktywa   125125

33.    Zobowiązania wobec banków    125125

34.    Zobowiązania wobec klientów    126126

35.    Zobowiązania podporządkowane   126126

36.    Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych   127127

37.    Rezerwy na zobowiązania pozabilansowe obarczone ryzykiem kredytowym    128128

38.    Pozostałe rezerwy   129129

39.    Pozostałe zobowiązania   130130

40.    Kapitał akcyjny   131131

41.    Pozostałe kapitały   132132

42.    Kapitał z aktualizacji wyceny   133133

43.    Udziały niekontrolujące   134134

44.    Rachunkowość zabezpieczeń   135135

45.    Transakcje z przyrzeczeniem odkupu i odsprzedaży   143143

46.    Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych   144144

47.    Wartość godziwa   147147

48.    Ryzyko prawne dotyczące kredytów hipotecznych w CHF   152152

49.    Zobowiązania warunkowe   157157

50.    Aktywa i zobowiązania stanowiące zabezpieczenie   158158

51.    Informacje dotyczące leasingu   159159

52.    Skonsolidowane sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych – informacja dodatkowa   161161

53.    Podmioty powiązane   161161

54.    Nabycia, sprzedaże i likwidacje podmiotów zależnych i stowarzyszonych   164164

55.    Świadczenia na rzecz pracowników    165165

56.    Program motywacyjny w formie akcji 166166

57.    Dywidenda na akcję   168168

58.    Zdarzenia, które wystąpiły po dacie zakończenia okresu sprawozdawczego   170170

       I.    Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	za okres:	1.01.2021- 31.12.2021	1.01.2020- 31.12.2020
Przychody odsetkowe i o charakterze zbliżonym do odsetek		6 362 584	6 857 160
Przychody odsetkowe od aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie		5 389 776	5 946 776
Przychody odsetkowe od aktywów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody		955 577	853 841
Przychody o charakterze zbliżonym do odsetek od aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy		17 231	56 543
Koszty odsetkowe		(400 139)	(969 011)
Wynik z tytułu odsetek	Nota 6	5 962 445	5 888 149
Przychody prowizyjne		2 972 591	2 638 807
Koszty prowizyjne		(485 468)	(486 701)
Wynik z tytułu prowizji	Nota 7	2 487 123	2 152 106
Przychody z tytułu dywidend	Nota 8	112 848	22 883
Wynik handlowy i rewaluacja	Nota 9	267 954	150 509
Wynik na pozostałych instrumentach finansowych	Nota 10	94 918	257 712
Pozostałe przychody operacyjne	Nota 11	284 294	175 979
Odpisy netto z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	Nota 12	(1 124 188)	(1 762 812)
Koszty operacyjne w tym:		(5 487 196)	(4 487 986)
- Koszty pracownicze i koszty działania	Nota 13,14	(3 172 130)	(3 262 541)
- Amortyzacja rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych		(411 399)	(405 263)
- Amortyzacja składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania		(167 571)	(188 332)
- Pozostałe koszty operacyjne	Nota 15	(1 736 096)	(631 850)
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności		74 068	86 360
Podatek od instytucji finansowych		(614 438)	(602 003)
Zysk przed opodatkowaniem		2 057 828	1 880 897
Obciążenie z tytułu podatku dochodowego	Nota 16	(805 422)	(643 723)
Skonsolidowany zysk za okres		1 252 406	1 237 174
w tym:
- zysk należny akcjonariuszom jednostki dominującej		1 111 684	1 037 167
- zysk należny udziałowcom niesprawującym kontroli		140 722	200 007
Zysk na akcję	Nota 17
Podstawowy (zł/akcja)		10,88	10,16
Rozwodniony (zł/akcja)		10,88	10,15

     II.            Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	za okres	1.01.2021-31.12.2021	1.01.2020-31.12.2020
Skonsolidowany zysk za okres		1 252 406	1 237 174
Pozycje, które mogą zostać przeniesione do wyniku finansowego:		(2 805 251)	541 358
Zmiana wyceny i sprzedaż dłużnych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody brutto	Nota 24 i 42	(3 425 571)	649 030
Podatek odroczony		650 859	(123 316)
Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne brutto	Nota 42 i 50	(37 702)	19 314
Podatek odroczony		7 163	(3 670)
Pozycje, które nie mogą zostać przeniesione do wyniku finansowego:		426 257	(23 342)
Zmiana wyceny kapitałowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody brutto	Nota 24 i 42	518 751	(26 655)
Podatek odroczony i bieżący		(98 352)	4 874
Rezerwa na odprawy emerytalne - zyski/straty aktuarialne brutto	Nota 42 i 55	7 216	(1 927)
Podatek odroczony		(1 358)	366
Inne całkowite dochody netto razem		(2 378 994)	518 016
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY		(1 126 588)	1 755 190
Całkowity dochód ogółem należny:
- akcjonariuszom jednostki dominującej		(1 220 899)	1 552 918
- udziałowcom niesprawującym kontroli		94 311	202 272

   III.            Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

na dzień:		31.12.2021	31.12.2020
AKTYWA
Gotówka i operacje z bankami centralnymi	Nota 18	8 438 275	5 489 303
Należności od banków	Nota 19	2 690 252	2 926 522
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	Nota 20	4 020 117	3 182 769
Pochodne instrumenty zabezpieczające	Nota 21	163 177	7 654
Należności od klientów w tym:	Nota 22	148 250 421	141 998 745
- wyceniane w zamortyzowanym koszcie		145 966 743	139 549 728
- wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody		1 729 848	1 556 791
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		553 830	892 226
Należności z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu		453 372	293 583
Inwestycyjne aktywa finansowe w tym:	Nota 24	71 866 260	66 783 434
- dłużne inwestycyjne aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody		70 064 796	65 700 052
- dłużne inwestycyjne aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		116 977	110 155
- dłużne inwestycyjne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie		1 421 272	-
- kapitałowe inwestycyjne aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody		259 788	857 331
- kapitałowe inwestycyjne aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		3 427	115 896
Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań	Nota 50	534 437	657 664
Inwestycje w podmioty stowarzyszone	Nota 25	932 740	998 397
Wartości niematerialne	Nota 26	692 802	708 356
Wartość firmy	Nota 27	1 712 056	1 712 056
Rzeczowy majątek trwały	Nota 28	732 909	803 429
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	Nota 29	517 102	710 657
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		216 884	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto	Nota 30	2 383 710	1 996 552
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	Nota 31	4 817	11 901
Pozostałe aktywa	Nota 32	1 267 009	1 030 287
Aktywa razem		244 876 340	229 311 309
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY
Zobowiązania wobec banków	Nota 33	4 400 138	5 373 312
Pochodne instrumenty zabezpieczające	Nota 21	1 762 334	1 775 098
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	Nota 20	3 878 081	3 030 340
Zobowiązania wobec klientów	Nota 34	185 373 443	171 522 255
Zobowiązania z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu	Nota 45	510 277	653 687
Zobowiązania podporządkowane	Nota 35	2 750 440	2 754 605
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	Nota 36	12 805 462	11 241 312
Zobowiązania z tytułu leasingu	Nota 51	452 499	624 690
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		-	79 049
Rezerwy na zobowiązania pozabilansowe obarczone ryzykiem kredytowym	Nota 37	60 811	64 541
Pozostałe rezerwy	Nota 38	2 358 989	952 115
Pozostałe zobowiązania	Nota 39	3 310 290	2 582 315
Zobowiązania razem		217 662 764	200 653 319
Kapitały
Kapitały własne należne akcjonariuszom jednostki dominującej		25 531 680	26 994 750
Kapitał akcyjny	Nota 40	1 021 893	1 021 893
Pozostałe kapitały	Nota 41	22 178 344	21 296 994
Kapitał z aktualizacji wyceny	Nota 42	(1 354 715)	1 839 292
Zyski zatrzymane		2 574 474	1 799 404
Wynik roku bieżącego		1 111 684	1 037 167
Udziały niekontrolujące	Nota 43	1 681 896	1 663 240
Kapitały razem		27 213 576	28 657 990
Zobowiązania i kapitały razem		244 876 340	229 311 309

    IV.      Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitały własne należne akcjonariuszom jednostki dominującej

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 1.01.2021 r. - 31.12.2021 r.	Kapitał akcyjny	Pozostałe kapitały	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane oraz wynik roku bieżącego	Razem	Udziały niekontrolu-jące	Kapitały własne razem
Nota	40	41	42			43
Stan na początek okresu	1 021 893	21 296 994	1 839 292	2 836 571	26 994 750	1 663 240	28 657 990
Całkowite dochody razem	-	-	(2 332 583)	1 111 684	(1 220 899)	94 311	(1 126 588)
Wynik okresu bieżącego	-	-	-	1 111 684	1 111 684	140 722	1 252 406
Inne całkowite dochody	-	-	(2 332 583)	-	(2 332 583)	(46 411)	(2 378 994)
Odpis na pozostałe kapitały	-	1 110 963	-	(1 110 963)	-	-	-
Zaliczka na poczet dywidendy*	-	(220 729)	-	-	(220 729)	-	(220 729)
Odpis na dywidendy	-	-	-	-	-	(75 655)	(75 655)
Przeniesienie przeszacowania kapitałowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody**	-	-	(839 982)	839 982	-	-	-
Pozostałe zmiany	-	(8 884)	(21 442)	8 884	(21 442)	-	(21 442)
Stan na koniec okresu	1 021 893	22 178 344	(1 354 715)	3 686 158	25 531 680	1 681 896	27 213 576

 ^* szczegóły opisane zostały w nocie 57

^** szczegóły opisane zostały w nocie 47

Kapitały własne należne akcjonariuszom jednostki dominującej

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 1.01.2020 r. - 31.12.2020 r.	Kapitał akcyjny	Pozostałe kapitały	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane oraz wynik roku bieżącego	Razem	Udziały niekontrolu-jące	Kapitały własne razem
Nota	40	41	42			43
Stan na początek okresu	1 020 883	20 141 925	1 316 061	2 953 118	25 431 987	1 547 523	26 979 510
Całkowite dochody razem	-	-	515 751	1 037 167	1 552 918	202 272	1 755 190
Wynik okresu bieżącego	-	-	-	1 037 167	1 037 167	200 007	1 237 174
Inne całkowite dochody	-	-	515 751	-	515 751	2 265	518 016
Emisja akcji	1 010	-	-	-	1 010	-	1 010
Odpis na pozostałe kapitały	-	1 153 463	-	(1 153 463)	-	-	-
Odpis na dywidendy	-	-	-	-	-	(86 555)	(86 555)
Płatność w formie akcji	-	1 606	-	-	1 606	-	1 606
Przeniesienie przeszacowania kapitałowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	-	-	251	(251)	-	-	-
Pozostałe zmiany	-	-	7 229	-	7 229	-	7 229
Stan na koniec okresu	1 021 893	21 296 994	1 839 292	2 836 571	26 994 750	1 663 240	28 657 990

  V.     Skonsolidowane sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych

za okres:	1.01.2021-31.12.2021	1.01.2020-31.12.2020
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	2 057 828	1 880 897
Korekty:
Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności	(74 068)	(86 360)
Amortyzacja	578 970	593 595
Zysk z działalności inwestycyjnej	(84 139)	(236 801)
Odsetki naliczone wyłączane z działalności operacyjnej	(666 017)	(480 479)
Dywidendy	(224 269)	(22 689)
Odpisy z tytułu (odwrócenia) utraty wartości	64 941	48 740
Zmiany:
Stanu rezerw	1 403 144	504 932
Stanu aktywów/zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu	26 158	(110 894)
Stanu aktywów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	123 227	431 894
Stanu pochodnych instrumentów zabezpieczających	(128 911)	789 038
Stanu należności od banków	(32 369)	(9 989)
Stanu należności od klientów	(11 676 576)	(4 669 195)
Stanu zobowiązań wobec banków	(1 618 367)	1 255 240
Stanu zobowiązań wobec klientów	15 506 863	16 210 291
Stanu należności/zobowiązań z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu	(274 182)	(151 958)
Stanu pozostałych aktywów i zobowiązań	625 390	513 722
Odsetki otrzymane dotyczące działalności operacyjnej	5 391 466	6 170 272
Odsetki zapłacone dotyczące działalności operacyjnej	(85 022)	(576 945)
Podatek dochodowy zapłacony	(925 151)	(1 180 644)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	9 988 916	20 872 667
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy	15 787 343	8 180 856
Zbycie / zapadalność inwestycyjnych aktywów finansowych	14 424 187	7 049 099
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowego majątku trwałego	88 314	98 017
Dywidendy otrzymane	224 269	22 689
Odsetki otrzymane	1 050 573	1 011 051
Wydatki	(21 095 319)	(30 908 013)
Nabycie inwestycyjnych aktywów finansowych	(20 670 962)	(30 519 023)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowego majątku trwałego	(424 357)	(388 990)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(5 307 976)	(22 727 157)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy	17 810 873	10 108 930
Emisja dłużnych papierów wartościowych	11 363 650	5 532 720
Wpływy z emisji akcji i dopłat do kapitału	-	1 010
Zaciągnięcia kredytów i pożyczek	6 447 223	4 575 200
Wydatki	(17 777 690)	(11 888 050)
Wykup dłużnych papierów wartościowych	(9 706 612)	(5 185 553)
Spłaty kredytów i pożyczek	(7 388 946)	(6 102 565)
Spłaty zobowiązań z tytułu leasingu	(188 317)	(192 785)
Dywidendy na rzecz właścicieli	(296 384)	(86 555)
Odsetki zapłacone	(197 431)	(320 592)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	33 183	(1 779 120)
Przepływy pieniężne netto - razem	4 714 123	(3 633 610)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	13 632 245	17 265 855
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	18 346 368	13 632 245

Informacje dotyczące zobowiązań wynikających z działalności finansowej w zakresie kredytów i pożyczek otrzymanych, zobowiązań podporządkowanych oraz emisji dłużnych papierów wartościowych przedstawiono odpowiednio w notach: 33- 36

  VI.            Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1.        Informacja ogólna o emitencie

Bank działa pod nazwą Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Polsce, 00-854 Warszawa, al. Jana Pawła II 17, pod nr KRS 0000008723, NIP 896-000-56-73, REGON 930041341.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Santander Bank Polska S.A. zawiera dane Banku, jego jednostek zależnych (razem zwanych Grupą).

Jednostką dominującą najniższego i najwyższego szczebla dla Santander Bank Polska S.A. jest Banco Santander S.A.

z siedzibą w Santander w Hiszpanii.

Grupa Santander Bank Polska S.A. oferuje szeroki zakres usług bankowych w obrocie krajowym i na międzybankowych rynkach zagranicznych, dla osób fizycznych i prawnych. Dodatkowo prowadzi również usługi:

·   pośrednictwa obrotu papierami wartościowymi,

·   leasingu,         

·   faktoringu,

·   zarządzania aktywami/funduszami,

·   dystrybucji usług ubezpieczeniowych,

·   handlu akcjami i udziałami spółek prawa handlowego,

·   działalności maklerskiej.

W skład Grupy Kapitałowej Santander Bank Polska S.A. wchodzą następujące podmioty zależne i stowarzyszone:

Podmioty zależne:

	Podmioty zależne	Siedziba	Udział [%] w liczbie głosów na WZA na 31.12.2021	Udział [%] w liczbie głosów na WZA na 31.12.2020
1.	Santander Finanse sp. z o.o.	Poznań	100%	100%
2.	Santander Factoring sp. z o.o.	Warszawa	100% głosów należy do Santander Finanse sp. z o.o.	100% głosów należy do Santander Finanse sp. z o.o.
3.	Santander Leasing S.A.	Poznań	100% głosów należy do Santander Finanse sp. z o.o.	100% głosów należy do Santander Finanse sp. z o.o.
4.	Santander Leasing Poland Securitization 01	Dublin	spółka zależna Santander Leasing S.A.	spółka zależna Santander Leasing S.A.
5.	Santander Inwestycje sp. z o.o.	Warszawa	100%	100%
6.	Santander F24 S.A.	Poznań	100% głosów należy do Santander Finanse sp. z o.o.	100% głosów należy do Santander Finanse sp. z o.o.
7.	Santander Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 1)	Poznań	50%	50%
8.	Santander Consumer Bank S.A.	Wrocław	60%	60%
9.	Santander Consumer Finanse sp. z o.o.2)	Warszawa	100% głosów należy do Santander Consumer Bank S.A.	100% głosów należy do Santander Consumer Bank S.A.
10.	PSA Finance Polska sp. z o.o. 3)	Warszawa	50% głosów należy do Santander Consumer Bank S.A. oraz 50% głosów należy do Banque PSA Finance S.A.	50% głosów należy do Santander Consumer Bank S.A. oraz 50% głosów należy do Banque PSA Finance S.A.
11.	PSA Consumer Finance Polska sp. z o.o.  3)	Warszawa	100% głosów należy do PSA Finance Polska sp. z.o.o	100% głosów należy do PSA Finance Polska sp. z.o.o
12.	Santander Consumer Multirent sp. z o.o.	Wrocław	100% głosów należy do Santander Consumer Bank S.A.	100% głosów należy do Santander Consumer Bank S.A.
13.	SCM POLAND AUTO 2019-1 DAC 4)	Dublin	spółka zależna Santander Consumer Multirent sp. z o.o.	spółka zależna Santander Consumer Multirent sp. z o.o.
14.	Santander Consumer Financial Solutions Sp. z  o.o. 5)	Wrocław	spółka zależna Santander Consumer Multirent sp. z o.o.	spółka zależna Santander Consumer Multirent sp. z o.o.
15.	S.C. Poland Consumer 15-1 sp.z o.o.  6)	Warszawa	-	spółka zależna Santander Consumer Bank S.A.
16.	S.C. Poland Consumer 16-1 sp.z o.o.  6)	Warszawa	spółka zależna Santander Consumer Bank S.A.	spółka zależna Santander Consumer Bank S.A.

1. Na dzień 31.12.2021r. Santander Bank Polska S.A. był współwłaścicielem spółki Santander Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. razem z Banco Santander S.A. Obaj właściciele wchodzą w skład Grupy Santander i posiadają po 50 % udziału w kapitale zakładowym spółki. W praktyce, Santander Bank Polska S.A. sprawuje kontrolę nad  podmiotem zależnym Santander Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., ponieważ za jego pośrednictwem Banco Santander realizuje swoją politykę w Polsce. W związku z powyższym, spółka traktowana jest jako zależna. 

2. W dniu 23.12.2020 r. uchwałą Zgromadzenia Wspólników została podjęta decyzja o rozwiązaniu spółki Santander Consumer Finanse Sp. z o.o. oraz rozpoczęciu procesu likwidacyjnego.

3. Zdaniem Zarządu Grupy Santander inwestycja dokonana w PSA Finance Polska Sp. z o.o. stanowi inwestycję w jednostkę zależną na potrzeby sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego z uwagi na sprawowanie bezpośrednio przez Santander Consumer Bank S.A. i pośrednio przez Santander Bank Polska S.A. kontroli nad inwestycją.

4. W dniu 18.11.2019 r. została zarejestrowana zgodnie z prawem irlandzkim spółka SCM Poland AUTO 2019-1 Designated Activity Company z siedzibą w Dublinie. Jest to spółka celowa powołana do realizacji transakcji sekurytyzacji portfela należności leasingowych, której udziałowcem jest osoba prawna niepowiązana z Grupą. Spółka jest kontrolowana przez Santander Consumer Multirent Sp. z o.o

5. W dniu 27.08.2020 r. została zarejestrowana zgodnie z prawem polskim spółka Santander Consumer Financial Solutions Sp. z  o.o. (SCFS Sp. z o.o.) z siedzibą we Wrocławiu. Przedmiotem działalności spółki będzie wynajem samochodów osobowych, pożyczka samochodowa oraz leasing finansowy dedykowany dla konsumentów. Spółka jest kontrolowana przez Santander Consumer Multirent Sp. z o.o., który posiada 100% udziałów spółki.

6. SC Poland Consumer 15-1 sp. z o.o. , S.C. Poland Consumer 16-1 sp. z o.o. spółki celowe powołane do przeprowadzenia sekurytyzacji części portfela kredytowego, w których udziałowcem jest polska osoba prawna niepowiązana z Grupą; spółki kontrolowane przez Santander Consumer Bank S.A., w związku ze spełnieniem warunków kontroli zawartych w MSSF 10.7. W związku z zakończeniem w roku 2020 transakcji sekurytyzacji, do której przeprowadzenia spółka SC Poland Consumer 15-1 Sp. z o.o. została powołana, nie była ona kontrolowana przez Grupę na 31.12.2020 r. W dniu 18.06.2021 r. została podjęta uchwała w SC Poland Consumer 15-1 Sp. z o.o. o rozwiązaniu spółki oraz otwarciu likwidacji.

Podmioty stowarzyszone:

	Podmioty stowarzyszone	Siedziba	Udział [%] w liczbie głosów na WZA na 31.12.2021	Udział [%] w liczbie głosów na WZA na 31.12.2020
1.	POLFUND - Fundusz Poręczeń Kredytowych S.A.	Szczecin	50%	50%
2.	Santander - Aviva Towarzystwo Ubezpieczeń  S.A.	Warszawa	49%	49%
3.	Santander - Aviva Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A.	Warszawa	49%	49%

2.        Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1. Oświadczenie o zgodności

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Santander Bank Polska S.A. zostało sporządzone zgodnie ze stosowanymi w sposób ciągły Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską według stanu w dniu 31 grudnia 2021 roku, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami– zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. z 2021, poz. 217) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, a także wymogami wobec emitentów papierów wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych określonymi w ustawie z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Santander Bank Polska S.A. w dniu 22.02.2022r

2.2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez spółki Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia, na który sporządzono niniejsze sprawozdanie finansowe.

Zarząd w swojej ocenie rozważył m. in. wpływ pandemii COVID-19 i ustalił, że wpływa ona na wycenę aktywów oraz szacowane przyszłe wyniki, ale nie powoduje istotnej niepewności w zakresie zdolności Grupy Kapitałowej do kontynuacji działalności.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych polskich, w zaokrągleniu do tysiąca złotych.

Grupa Santander Bank Polska S.A. sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej, zgodnie z zasadami wyceny bilansowej wskazanymi poniżej:

Pozycja	Zasady wyceny bilansowej
Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu	Wartość godziwa przez wynik finansowy
Należności od klientów niespełniające testu kontraktowych przepływów pieniężnych	Wartość godziwa przez wynik finansowy
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Wartość godziwa przez inne całkowite dochody
Zobowiązania z tytułu rozliczanych w środkach pieniężnych płatności w formie akcji własnych	Zgodnie z wymogami MSSF 2 "Płatności w formie akcji"
Kapitałowe inwestycyjne aktywa finansowe	Wartość godziwa przez inne całkowite dochody  - opcja
Kapitałowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	Wartość godziwa przez wynik finansowy
Dłużne inwestycyjne aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wartość godziwa przez wynik finansowy
Składniki aktywów trwałych	Cena nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszony o łączne odpisy amortyzacyjne oraz łączne straty z tytułu utraty wartości
Składniki aktywów trwałych przeznaczone do sprzedaży i grupy aktywów trwałych przeznaczone do sprzedaży	Wykazywane są w kwocie niższej z dwóch, tj. ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia

Zasady rachunkowości zostały zastosowane analogicznie przez poszczególne jednostki Grupy Santander Bank Polska S.A., Grupa Santander Bank Polska S.A. zastosowała takie same zasady rachunkowości, jak przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, zmiany wynikające z nowo zastosowanych standardów opisano w punkcie 2.4.

2.3. Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów lub interpretacji, które mogą mieć zastosowanie w Grupie Santander Bank Polska S.A., a nie są jeszcze obowiązujące i nie zostały wcześniej wprowadzone

MSSF	Charakter zmian	Obowiązuje od	Wpływ na Grupę Santander Bank Polska S.A.
Coroczne poprawki do standardów MSSF 2018-2020	W wyniku corocznego projektu ulepszeń wprowadzono zmiany do czterech MSSF (MSSF1, MSSF9, MSSF16, MSR 41). Zmiany do MSSF 9 wyjaśniają, jakie opłaty uwzględnia jednostka, gdy przeprowadza „test 10%” w celu usunięcia z bilansu składnika zobowiązań finansowych. W przypadku MSSF 16 zmieniono przykład ilustrujący sposób traktowania zachęt do leasingu, aby nie wprowadzać nieporozumień.	1 stycznia 2022	Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Zmiany do MSR 37 Rezerwy	Zmiany dotyczą doprecyzowania zakresu kosztów jakie należy uwzględniać w ocenie czy umowa jest umową rodzącą obciążenia	1 stycznia 2022	Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe	Zmiany wskazują m.in., że przychody z tytułu sprzedaży wyrobów wytworzonych w trakcie doprowadzania składnika aktywów do pożądanego miejsca i stanu, nie mogą być odejmowane od kosztów powiązanych z tym składnikiem. Zamiast tego takie przychody należy ujmować w rachunku zysków i strat wraz z kosztami wytworzenia tych wyrobów	1 stycznia 2022	Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych	MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” został zmieniony w celu odniesienia się do Założeń koncepcyjnych sprawozdawczości finansowej 2018 w celu ustalenia, co stanowi składnik aktywów lub zobowiązanie w połączeniu jednostek. Przed zmianą MSSF 3 odnosił się do Założeń koncepcyjnych sprawozdawczości finansowej z 2001 roku. Ponadto dodano nowy wyjątek w MSSF 3 dotyczący zobowiązań i zobowiązań warunkowych.	1 stycznia 2022	Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
MSSF 17 Ubezpieczenia	MSSF 17 definiuje nowe podejście do rozpoznawania, wyceny, prezentacji i ujawniania umów ubezpieczeniowych. Głównym celem MSSF 17 jest zagwarantowanie przejrzystości oraz porównywalności sprawozdań finansowych ubezpieczycieli. W tym celu jednostka będzie ujawniała szereg informacji ilościowych i jakościowych umożliwiających użytkownikom sprawozdania finansowego ocenę wpływu umów ubezpieczeniowych na sytuację finansową, wyniki finansowe oraz przepływy pieniężne jednostki. MSSF 17 wprowadza szereg istotnych zmian w stosunku do dotychczasowych wymogów MSSF 4. Dotyczą one miedzy innymi: poziomów agregacji na jakim wykonywane są obliczenia, metody wyceny zobowiązań ubezpieczeniowych, rozpoznawania zysku lub straty w czasie, ujmowania reasekuracji, wydzielania komponentu inwestycyjnego, sposobu prezentacji poszczególnych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat jednostek sprawozdawczych, w tym oddzielnej prezentacji przychodów z ubezpieczeń, kosztów usług ubezpieczeniowych, a także przychodów lub kosztów finansowych.	1 stycznia 2023	Standard nie będzie miał istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.*
Zmiany do MSR 8 Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i błędy	Zmiany do MSR 8 obejmują definicję szacunków księgowych, co powinno pomóc w odróżnieniu zasad rachunkowości od szacunków księgowych.	1 stycznia 2023	Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.*
Zmiany do MSR 12	Zmiany w zakresie podatku odroczonego dla transakcji leasingu oraz obowiązków likwidacyjnych.	1 stycznia 2023	Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na  skonsolidowane sprawozdanie finansowe.*
Zmiana do MSR 1	Zmiany do MSR 1 obejmują dwie zmiany. Pierwsza zmiana dotyczy klasyfikacji zobowiązań jako długoterminowe. Druga ze zmian dotyczy zakresu ujawnień dotyczących polityki rachunkowości.	1 stycznia 2023	Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.*

* Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE.

2.4. Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów lub interpretacji, które zostały po raz pierwszy zastosowane w roku obrotowym 2021

MSSF	Charakter zmian	Obowiązujące od	Wpływ na Grupę Santander Bank Polska S.A.
Zmiany do MSSF 16  Leasing- wydłużenie	Zmiany przewidują możliwość zwolnienia leasingobiorców z rozpoznawania koncesji czynszowych jako modyfikacji zgodnie z MSSF 16, jeżeli spełniają one określone warunki i wynikają z COVID-19.Przedłużenie o rok  od 30 czerwca 2021 możliwości stosowania zwolnienia (nowelizacja z maja 2020 r.)	1 kwietnia 2021	Zmiana nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Reforma IBOR -Faza 2 (zmiany do MSSF 9, MSR 39,MSSF 7,MSSF 4, MSSF 16)	Zmiany uzupełniają zmiany wdrożone w Fazie 1 i dotyczą następujących obszarów: zmiany w przepływach finansowych, rachunkowości zabezpieczeń oraz ujawnień. Zmiana w przepływach finansowych wynikająca z reformy będzie wymagała jedynie aktualizacji stopy ESP, bez wpływu na wartość bilansową brutto instrumentu finansowego lub konieczności zaprzestania jego ujmowania.	1 stycznia 2021	Zmiana nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.**

* Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE.                

**Wpływ reformy IBOR został zaprezentowany w punkcie Reforma indeksów stóp procentowych (Interest Rate Benchmark reform).

2.5. Zastosowanie szacunków

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od kierownictwa dokonania subiektywnych ocen, szacunków i przyjęcia założeń, które wpływają na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane kwoty aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów.

Szacunki i założenia dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne oraz szereg innych czynników, które są uważane za właściwe w danych warunkach. Wyniki tworzą podstawę do dokonywania szacunków odnośnie wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, których nie da się określić w jednoznaczny sposób na podstawie innych źródeł.

Szacunki i założenia podlegają bieżącym przeglądom. Zmiany w szacunkach są rozpoznawane w okresie, w którym ich dokonano pod warunkiem, że dotyczyły one tylko tego okresu lub w okresie, w którym je dokonano i okresach przyszłych, jeśli wpływają one zarówno na bieżący jak i przyszłe okresy.

Najistotniejsze szacunki dokonywane przez Grupę Santander Bank Polska S.A.

Najistotniejsze szacunki obejmują:

·       Odpisy na oczekiwane straty kredytowe

·       Wartość godziwą instrumentów finansowych

·       Szacunki dotyczące spraw spornych

·       Szacunki dotyczące rezerw portfelowych na ryzyko związane ze kredytami hipotecznymi w walutach obcych

·       Szacunki dotyczące zwrotów prowizji z tytułu przedterminowej spłaty kredytów konsumenckich

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe aktywów finansowych

Podejście MSSF 9 do szacowania odpisów z tytułu strat kredytowych bazuje na wyznaczaniu oczekiwanych strat kredytowych (expected credit loss ECL). Odpisy z tytułu ECL odzwierciedlają nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników, wartość pieniądza w czasie oraz racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych. Odpisy z tytułu ECL są mierzone w kwocie równej ECL w horyzoncie 12-miesięcznym albo ECL w horyzoncie pozostałego czasu życia instrumentu jeżeli zidentyfikowano dla nich istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu rozpoznania (Koszyk 2) lub utratę wartości (Koszyk 3). W związku z powyższym model ECL wymaga dokonania szeregu ocen i szacunków elementów obarczonych niepewnością, w szczególności w zakresie:

·       pomiaru ECL w horyzoncie 12 miesięcznym albo pozostałego czasu życia instrumentu,

·       określenia, kiedy następuje zdarzenie istotnego wzrostu ryzyka kredytowego,

·       określenia przyszłych zdarzeń (forward looking) oraz ich prawdopodobieństwa, które są odzwierciedlone w oszacowaniu ECL.

W rezultacie odpisy z tytułu ECL są szacowane z wykorzystaniem złożonego modelu stworzonego z wykorzystaniem wielu informacji i wielu technik statystycznych. Struktura modeli wykorzystywanych w celu oszacowania ECL uwzględnia modele dla następujących parametrów:

·       PD - Probability of Default, tj. szacunek prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania w danym horyzoncie czasowym (12-miesięcznym lub na całe życie);

·       LGD - Loss Given Default, tj. część ekspozycji, która nie zostałaby odzyskana w przypadku zmaterializowania się zdarzenia niewykonania zobowiązania;

·       EAD – Exposure at Default, tj. oczekiwana wielkość ekspozycji w przypadku zmaterializowana się zdarzenia niewykonania zobowiązania w horyzoncie 12-miesięcy lub całego okresu życia.

Zmiany w powyższych szacunkach i strukturze modeli mogą mieć istotny wpływ na poziom odpisów z tytułu ECL.

MSSF 9 uzależnia sposób rozpoznawania strat oczekiwanych w zależności od zmiany poziomu ryzyka, który nastąpił od momentu rozpoznania ekspozycji. Standard wprowadza trzy podstawowe etapy/koszyki rozpoznawania strat oczekiwanych:

·       Koszyk 1 – w którym są klasyfikowane ekspozycje dla których od momentu rozpoznania nie nastąpiły istotne zmiany ryzyka rozumiane, jako wzrost prawdopodobieństwa przeklasyfikowania do portfela z utratą wartości (Koszyk 3). Dla takich ekspozycji oczekiwane straty będą rozpoznawane w horyzoncie najbliższych 12 miesięcy.

·       Koszyk 2 – w którym są klasyfikowane ekspozycje, dla których od momentu rozpoznania nastąpił istotny wzrost ryzyka, ale jeszcze nie uprawdopodobniło się zdarzenie niewywiązania się z zobowiązania. Dla takich ekspozycji straty oczekiwane będą rozpoznawane w horyzoncie pozostałego czasu życia ekspozycji.

·       Koszyk 3 – w którym są klasyfikowane ekspozycje, dla których zmaterializowało się zdarzenia niewykonania zobowiązania (zaistniały przesłanki utraty wartości). Dla takich ekspozycji oczekiwane straty będą rozpoznawane w horyzoncie pozostałego czasu życia ekspozycji.

Dla celów oceny ECL w podejściu portfelowym, aktywa finansowe są grupowane według podobnych charakterystyk ryzyka kredytowego, które wskazują na zdolność dłużnika do spłaty całości zobowiązania zgodnie z warunkami umowy (np. na podstawie oceny ryzyka kredytowego stosowanego przez Grupę Santander Bank Polska S.A lub procesu oceny według przyjętej skali z uwzględnieniem typu składnika aktywów, branży, położenia geograficznego, rodzaju zabezpieczenia, opóźnienia w spłacie i innych istotnych czynników). Wybrane cechy charakterystyczne są istotne z punktu widzenia oceny przyszłych przepływów pieniężnych dla grup takich aktywów, gdyż wskazują, jaka jest zdolność dłużników do spłaty wszystkich wymaganych kwot zgodnie z warunkami umowy dotyczącej składnika aktywów będącego przedmiotem oceny. Systemy klasyfikacji kredytowej zostały opracowane wewnętrznie i są stale ulepszane, np. poprzez zewnętrzną analizę wskaźnikową pozwalającą na lepsze zastosowanie wyżej wymienionych wskaźników do oszacowania odpisu aktualizującego.

Wyliczenie ECL w podejściu indywidualnym odbywa się w oparciu o wyliczenie sumy ważonych prawdopodobieństwem odpisów aktualizujących obliczonych dla wszystkich możliwych scenariuszy odzysku w zależności od aktualnie realizowanej dla danego klienta strategii odzysku.

W ramach analizy scenariuszowej wykorzystywane są przede wszystkim następujące strategie/scenariusze:

·       Odzysk z prowadzonej działalności operacyjnej / refinansowania / wsparcia kapitałowego;

·       Odzysk ze sprzedaży zabezpieczenia w trybie dobrowolnym;

·       Odzysk w procesie egzekucji;

·       Odzysk w ramach upadłości układowej / postępowania naprawczego / upadłości likwidacyjnej;

·       Odzysk w ramach przejęcia zadłużenia / aktywa / sprzedaży wierzytelności

·       Odzysk w ramach restrukturyzacji prawnej

Ponadto dla ekspozycji klasyfikowanych, jako POCI (purchased or originated credit impaired) – czyli zakupionych lub powstałych składników aktywów finansowych, które w momencie początkowego ujęcia są dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe – oczekiwane straty są rozpoznane w horyzoncie pozostałego czasu życia. Do utworzenia takiego aktywa dochodzi w sytuacji rozpoznania aktywa z utratą wartości, a klasyfikacja POCI utrzymywana jest w całym okresie życia aktywa.

Aktywa kredytowe z utratą wartości

Aktywa kredytowe z utratą wartości są to aktywa z Koszyka 3 lub POCI. Składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych utraciły wartość wtedy i tylko wtedy, gdy istnieją obiektywne dowody utraty wartości wynikające z jednego lub więcej zdarzeń mających miejsce po początkowym ujęciu składnika aktywów, a zdarzenie (lub zdarzenia) powodujące utratę wartości ma wpływ na oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wynikające ze składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych, których wiarygodne oszacowanie jest możliwe.

Wskazanie pojedynczego zdarzenia, powodującego utratę wartości może nie być możliwe, utratę wartości może raczej spowodować złożony efekt kilku zdarzeń. Do obiektywnych dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów zalicza się uzyskane informacje dotyczące następujących zdarzeń:

·       znaczące trudności finansowe emitenta lub dłużnika;

·       niedotrzymanie warunków umowy,; np. opóźnienie w spłacie odsetek lub należności głównej powyżej 90 dni w kwocie przekraczającej: progi bezwzględne materialności (400 zł dla w przypadku ekspozycji indywidualnych oraz małych i średnich przedsiębiorstw oraz 2000 zł dla klientów biznesowych i korporacyjnych) oraz jednocześnie progi względne (powyżej 1% kwoty przeterminowanej w stosunku do kwoty bilansowej);

·       przyznanie dłużnikowi przez Grupę Santander Bank Polska S.A., ze względów ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych dłużnika, udogodnienia, którego w innym wypadku Grupa Santander Bank Polska S.A. by nie udzieliła, które spełniają kryteria:

(1)     Transakcje restrukturyzowane w okresie warunkowym,  które  spełniają kryteria przeklasyfikowania do kategorii Koszyk 3 (ilościowe i/lub jakościowe)

(2)     Transakcje restrukturyzowane w okresie warunkowym poprzednio klasyfikowane jako niepracujące, które zostały zrefinansowane lub zrestrukturyzowane lub są przeterminowane o więcej niż 30 dni z powodu zaobserwowanych trudności finansowych klienta.

(3)     Transakcje restrukturyzowane, w ramach których zastosowano klauzule umowne powodujące odroczenie płatności poprzez karencję w spłacie kapitału przez okres dłuższy niż dwa lata.

(4)     Transakcje  restrukturyzowane obejmujące umorzenie zobowiązań, okresy karencji w spłacie odsetek lub spłacane w ratach bez odsetek umownych.

(5)     Transakcje restrukturyzowane, w ramach których nastąpiła zmiana wartości bieżącej netto przepływów pieniężnych (NPV)  o co najmniej 1% w stosunku do wartości NPV przed zastosowaniem działań restrukturyzacyjnych

(6)     Transakcje, w ramach których zastosowano: 

o    nieadekwatne harmonogramy spłat (początkowe albo późniejsze, gdy je stosowano), z czym wiążą się m.in. powtarzające się sytuacje nieprzestrzegania harmonogramu, zmiany harmonogramu spłat w celu uniknięcia sytuacji nieprzestrzegania go, lub 

o    harmonogram spłat opierający się na oczekiwaniach, niepopartych prognozami makroekonomicznymi lub wiarygodnymi założeniami co do kredytobiorcy pod względem jego zdolności lub gotowości do spłaty.

(7)     Transakcje, w przypadku których Grupa posiada uzasadnione wątpliwości co do prawdopodobieństwa dokonania płatności przez klienta

·       wysoce prawdopodobna upadłość dłużnika, postępowanie sanacyjne, układowe lub inna reorganizacja finansowa dłużnika;

·       zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe;

·       ekspozycje objęte moratorium ustawowym tzw. Tarcza 4.0 ( Ustawa z dnia 19 czerwca 2020 r. o dopłatach do oprocentowania kredytów bankowych udzielanych przedsiębiorcom dotkniętym COVID-19)  – zastosowanie moratorium na podstawie deklaracji o utracie źródła dochodu.

W przypadku ekspozycji z utratą wartości (Koszyk 3) istnieje możliwość przeklasyfikowania ekspozycji do Koszyka 2 lub 1, gdy ustąpiły przesłanki powodujące klasyfikację do Koszyka 3 (w szczególności nastąpiła poprawa sytuacji ekonomiczno-finansowej kredytobiorcy) oraz dodatkowo po upłynięciu okresu kwarantanny (prawidłowej obsługi rozumianej jako brak opóźnień w spłacie powyżej 30 dni), przy czym:

·       W przypadku ekspozycji klientów indywidualnych okres kwarantanny wynosi 180 dni.

·       W przypadku klientów małych i średnich przedsiębiorstw okres kwarantanny wynosi 180 dni, dodatkowo dla części klientów wymagana jest ocena sytuacji finansowej i zdolności kredytowej klienta. Brak możliwości ponownej klasyfikacji do Koszyka 1 lub 2 następuje jednak w przypadku identyfikacji: oszustwa, śmierci kredytobiorcy, zaprzestania działalności, upadłości, likwidacji, wszczęcia postępowania restrukturyzacyjnego.

·       W przypadku klientów biznesowych i korporacyjnych okres kwarantanny wynosi 92 dni, wymagana jest również pozytywna ocena kondycji finansowej (Grupa uznaje wszystkie pozostałe płatności za możliwe do odzyskania w terminie wynikającym z umowy). Brak możliwości powrotu do Koszyka 1 lub 2 w przypadku identyfikacji oszustwa, zaprzestania prowadzenia działalności, wszczęcia postępowań prawnych: restrukturyzacyjnego, upadłościowego, likwidacyjnego.

·       Dodatkowo w przypadku podejmowania przez Grupę działań restrukturyzacyjnych (w tym ekspozycje objęte moratorium ustawowym tzw. Tarcza 4.0) i klasyfikacji Klienta do Koszyka 3, przeklasyfikowanie do Koszyka 2 następuje po co najmniej 365 dniach (licząc od późniejszej z dat: restrukturyzacji bądź przeklasyfikowania do portfela niepracującego) regularnych płatności,  spłacenia przez klienta  kwoty wcześniej przeterminowanej/spisanej (o ile wystąpiła) oraz po stwierdzeniu iż  nie ma obaw co do dalszej spłaty całości zadłużenia zgodnie z ustalonymi warunkami restrukturyzacji.

Szczegółowe ujawnienia dot. ryzyka kredytowego, ujęto w nocie: 4. Zarządzanie ryzykiem

Istotny wzrost ryzyka kredytowego

Jednym z kluczowych elementów MSSF 9 jest identyfikacja istotnego wzrostu ryzyka kredytowego decydującego o klasyfikacji do Koszyka 2. Grupa Santander Bank Polska S.A. wypracowała szczegółowe kryteria definicji istotnego wzrostu poziomu ryzyka bazujące na następujących głównych założeniach:

·     Jakościowych:

·   Objęcie klienta dedykowanymi strategiami monitoringu będącymi konsekwencją zidentyfikowania sygnałów wczesnego ostrzegania świadczących o istotnym wzroście ryzyka kredytowego

·   Działania restrukturyzacyjne związane z udzieleniem klientom udogodnień wymuszonych ich trudną sytuacją finansową

·   Opóźnienie w spłacie zgodnie z kryteriami standardu tj. 30 dni przeterminowania połączone z progiem materialności

·     Ilościowych:

·   Metoda bufora ryzyka bazująca na porównaniu krzywych prawdopodobieństwa niewypłacalności w horyzoncie aktualnego pozostałego czasu życia ekspozycji według oceny poziomu ryzyka na moment rozpoznania ekspozycji i na datę raportową. Bufor ryzyka ustalany jest, jako wartość względna dla każdej ekspozycji w oparciu o ocenę ryzyka wynikającą z modeli wewnętrznych i pozostałych parametrów ekspozycji wpływających na ocenę Grupy, czy znaczący wzrost ryzyka mógł wystąpić w odniesieniu do momentu początkowego rozpoznania ekspozycji (parametry te biorą pod uwagę typy produktu, strukturę terminową jak również rentowność). Metodologia bufora ryzyka została przygotowana wewnętrznie i opiera się na informacjach zebranych w trakcie procesów decyzyjnego oraz ustalania transakcji.

Progi (określające maksymalną dopuszczalną wartość prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania (PD) na moment sprawozdawczy po zmianie w stosunku do wartości PD na moment początkowego ujęcia) służące do klasyfikacji do koszyka 2 są określone indywidulanie dla poszczególnych ekspozycji,. W tabeli zaprezentowano średnie roczne wartości  progów PD  uwzględniając czas do zapadalności ekspozycji.

Średni próg graniczny ( w ujęciu rocznym) prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania
kredyty hipoteczne				3,04%
kredyty indywidualne				13,95%
kredyty biznesowe				13,17%

Fakt objęcia działaniami pomocowymi związanymi z COVID-19 (z wyłączeniem ekspozycji objętych moratorium ustawowym Tarcza 4.0) nie powoduje automatycznego przeklasyfikowania do Koszyka 2 lub Koszyka 3. Dodatkowe ryzyko klienta jest na bieżąco monitorowane. W ramach zarządzania ryzykiem kredytowym w obliczu pandemii COVID-19, raporty zarządcze i systemy wczesnego ostrzegania zostały rozbudowane, a najbardziej wrażliwe populacje zostały szczegółowo przeanalizowane.

·         W przypadku ekspozycji znajdujących się w Koszyku 2 istnieje możliwość przeklasyfikowania do Koszyka 1, bez dodatkowego okresu kwarantanny, wówczas gdy ustały przesłanki wskazujące na istotny wzrost ryzyka w odniesieniu do momentu początkowego ujęcia aktywa, tzn. gdy zachodzą równocześnie warunki: sytuacja klienta nie wymaga intensywnego monitoringu ze strony Grupy, Grupa nie prowadzi działań restrukturyzacyjnych wobec ekspozycji, ekspozycja nie posiada opóźnień w spłacie ponad 30 dni na istotną kwotę, brak karencji z tytułu Tarczy 4.0, oraz brak wzrostu ryzyka wg metody buforu ryzyka.

Grupa Santander Bank Polska S.A. nie identyfikuje ekspozycji o niskim ryzyku kredytowym zgodnie z regułami wynikającymi z standardu MSSF 9, który pozwala na rozpoznanie oczekiwanych 12-miesięcznych strat nawet przy znacznym wzroście ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia.

Pomiar ECL

Drugim kluczowym elementem MSSF 9 jest podejście do szacowania parametrów ryzyka. Grupa Santander Bank Polska S.A. na potrzeby szacowania odpisów z tytułu strat oczekiwanych wykorzystuje własne oszacowania parametrów ryzyka bazujące na modelach wewnętrznych. Oczekiwane straty kredytowe stanowią sumę iloczynów indywidualnych dla każdej ekspozycji oszacowanych wartości parametrów PD, LGD i EAD w poszczególnych okresach (w zależności od koszyka w horyzoncie 12 miesięcy lub czasu życia) zdyskontowanych efektywną stopą procentową. Oszacowane parametry zgodnie z założeniami MSSF 9 podlegają korekcie z tytułu scenariuszy makroekonomicznych, w tym celu Grupa określa czynniki wpływające na poszczególne klasy aktywów, aby oszacować

odpowiednią ewolucję parametrów ryzyka. Grupa wykorzystuje scenariusze opracowywane wewnętrznie przez zespół analityczny, które podlegają aktualizacji w cyklu nie rzadszym niż półroczny. Modele i parametry stworzone na potrzeby MSSF 9 podlegają procesowi zarządzania modelami oraz podlegają kalibracji i walidacji. Narzędzia te są również wykorzystywane do procesu planowania finansowego.

Określenie przyszłych zdarzeń i ich prawdopodobieństwa

Przyszłe zdarzenia są odzwierciedlone zarówno w procesie szacowania strat z tytułu ECL jak i określenia istotnego wzrostu poziomu ryzyka kredytowego poprzez opracowanie odpowiednich scenariuszy makroekonomicznych, a następnie odzwierciedleniu ich w oszacowaniach parametrów dla każdego ze scenariusza. Finalna wartości parametrów jak i ECL powstaje, jako średnio ważona wartość parametrów ważona prawdopodobieństwem każdego ze scenariuszy. Grupa wykorzystuje 3 rodzaje wewnętrznie przygotowywanych scenariuszy tzw. bazowy oraz dwa alternatywne, które odzwierciedlają prawdopodobne alternatywne warianty scenariusza bazowego, przy czym jeden jest określany, jako optymistyczny, a drugi pesymistyczny. Wagi scenariuszy określane są z wykorzystaniem oczekiwanej ścieżki przebiegu PKB i przedziałów ufności dla tej prognozy w taki sposób, aby wagi odzwierciedlały niepewność co do przyszłego kształtowania się tego czynnika.

Modele banku najczęściej wskazują na zależności jakości portfeli kredytowych od sytuacji rynkowej w zakresie poziomu depozytów, kredytów, a także poziomów miar związanych ze stopami procentowymi.

Scenariusz bazowy

W scenariuszu bazowym wzrost gospodarczy będzie wspierany przez luźniejszą politykę fiskalną (program Nowy Ład) oraz nowe fundusze unijne, z przewidywanymi stopami wzrostu PKB na poziomie 4,9% i 3,6% na lata 2022 i 2023. Na koniec 2021 roku fundusze UE nie są dostępne, ale scenariusz zakłada, że ​​rząd będzie w stanie osiągnąć porozumienie z Komisją Europejską i odblokować nowe środki w 2022 roku. Silny popyt krajowy wraz ze słabszym złotym, podwyżkami cen energii i wyższymi cenami surowców spowodowanymi zakłóceniami w globalnym łańcuchu dostaw będą napędzać inflację CPI, która ma wynieść średnio 6,2% w 2022 roku. Pod koniec 2021 roku Rada Polityki Pieniężnej rozpoczęła zacieśnianie polityki pieniężnej i podniosła stopy procentowe w październiku i listopadzie łącznie o 115 punktów bazowych, do 1,25%. Oczekuje się, że na koniec 2022 r. stopy procentowe wyniosą 3,00%.

Scenariusz optymistyczny

Scenariusz pozytywny opiera się na założeniu, że nie pojawią się nowe fale koronawirusa ani lockdowny. Fundusze UE zostaną odblokowane, a zakłócenia w dostawach znikają. W tym scenariuszu oczekuje się, że w 2022 r. gospodarka wzrośnie o 6,2%, a następnie będzie stopniowo zwalniać, ale pozostanie silna. Silny wzrost będzie napędzał i tak już podwyższoną inflację, która wyniesie średnio 6,5% w 2022 i 4,1% w 2023. NBP będzie kontynuował cykl zacieśniania. Oczekuje się, że stopy procentowe wzrosną do 3,00% na koniec 2022 roku.

Scenariusz pesymistyczny

Scenariusz negatywny został zbudowany przy założeniu, że nowa fala koronawirusa doprowadzi do odnowienia ograniczeń epidemicznych. Jednocześnie konflikt między polskim rządem a Komisją Europejską nie zostanie rozwiązany w najbliższym czasie, więc środki z Funduszu Odbudowy nie zostaną uruchomione. W tym scenariuszu oczekuje się, że w 2022 r. gospodarka wzrośnie o 3,3%, a następnie spowolni do 1,3% w 2023 r. Mimo wolniejszego wzrostu inflacja CPI pozostanie na wysokim poziomie i wyniesie średnio 6,2% w 2022 r. Pogorszenie perspektyw gospodarczych pojawi się w trakcie cyklu podwyżek RPP, więc po podniesieniu w 2. kwartale 2022 do 3,00% stopy spadną do 1,50% w 1. kwartale 2023.

W poniższych tabelach przedstawiono kluczowe wskaźniki ekonomiczne wynikające z poszczególnych scenariuszy.

Scenariusz  zastosowany na 2021.12.31			bazowy		optymistyczny		pesymistyczny
prawdopodobieństwo			60%		20%		20%
			2022	średnia kolejne 3 lata	2022	średnia kolejne 3 lata	2022	średnia kolejne 3 lata
PKB		r/r	4,9%	3,0%	6,2%	4,8%	3,3%	1,3%
WIBOR 3M		średnia	3,0%	3,0%	3,0%	3,0%	2,8%	1,8%
stopa bezrobocia		% aktywnych	3,2%	3,0%	3,2%	2,7%	3,2%	3,4%
CPI		r/r	6,2%	3,1%	6,5%	3,4%	6,3%	2,5%
EURPLN		koniec okresu	4,46	4,34	4,39	4,3	4,73	4,51

Scenariusz  zastosowany na 2020.12.31			bazowy		optymistyczny		pesymistyczny
prawdopodobieństwo			60%		20%		20%
			2021	średnia kolejne  lata	2021	średnia kolejne 3 lata	2021	średnia kolejne 3 lata
PKB		r/r	3,1%	3,1%	4,4%	4,1%	1,8%	2,2%
WIBOR 3M		średnia	1,6%	1,6%	1,6%	1,6%	1,6%	1,6%
stopa bezrobocia		% aktywnych	2,6%	2,1%	2,4%	1,9%	2,7%	2,4%
CPI		r/r	2,9%	2,0%	3,4%	2,4%	2,5%	1,7%
EURPLN		koniec okresu	4,30	4,27	4,23	4,17	4,36	4,38

Korekta zarządcza poziomu odpisów odzwierciedlająca ryzyko związane z sytuacją COVID-19

W 2021 roku, w związku z przeglądem parametrów ryzyka stosowanych do kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych, zaktualizowano w Santander Bank Polska S.A. wykorzystywane modele i scenariusze makroekonomiczne, uwzględniając zgodnie z wymogami standardu MSSF 9 aktualne prognozy przyszłej sytuacji ekonomicznej.

Grupa zdecydowała się wycofać korektę zarządczą z tyt. COVID-19, która w poprzednich okresach pokrywała bardzo dużą niepewność odnośnie kształtowania się czynników makroekonomicznych. Jej celem było również uchwycenie wpływu istotnych i krótkotrwałych szoków ekonomicznych na długofalową ścieżkę wzrostu gospodarczego. Obecnie ta niepewność odnośnie prognoz znacznie zmalała, zdecydowano się uwzględnić zarówno realizację czynników ryzyka, obserwowanych w okresie pandemii, jak i oczekiwania co do kształtowania się tych czynników w przyszłości bezpośrednio w parametrach oczekiwanych strat kredytowych.

Jednocześnie Grupa kontynuuje ścisły monitoring sytuacji gospodarczej oraz zachowania portfeli kredytowych z związku z wydarzeniami COVID-19.

Na koniec 2021 roku oprócz odpisów z tytułu ECL będących wynikiem zaimplementowanego w systemie złożonego modelu kalkulacji, utworzono również korekty zarządcze, aktualizujące poziom ryzyka o bieżące i spodziewane wydarzenia w przyszłości:

·     Rezerwa zarządcza w wysokości 17 200 tys.zł. związana ze zmianami w klasyfikacji ekspozycji na portfelu detalicznym i SME wynikającymi z wdrożenia z początkiem 2022 roku rekomendacji R KNF, w szczególności:

·    gdy Grupa posiada wobec dłużnika ekspozycje bilansowe, które są przeterminowane o ponad 90 dni i które stanowią ponad 20% wszystkich ekspozycji bilansowych wobec tego dłużnika, wszystkie ekspozycje bilansowe i pozabilansowe wobec tego dłużnika uznaje się za niepracujące

·    opóźnienie w spłacie dla danej ekspozycji przekraczające 90 dni w sytuacji gdy dla danej ekspozycji nie zostało spełnione kryterium istotności przeterminowanego zobowiązania kredytowego skutkuje klasyfikacją do koszyka 2

·     Rezerwa zarządcza dla portfela korporacyjnego w wysokości 20 000 tys.zł, utworzona dla odzwierciedlenia szacowanego wpływu nowych dodatkowych ograniczeń związanych z przedłużającą się pandemią COVID-19 w działalności biznesowej sektora hotelarsko-noclegowego . Wyznaczając kwotę dodatkowego odpisu, Grupa przyjęła założenie o dodatkowej klasyfikacji do koszyka 2 sektora z prawdopodobieństwem 50%, a obecny koszyk 2 z dodatkowym prawdopodobieństwem 2% będzie przeklasyfikowany do koszyka 3. W kalkulacji rezerwy zarządczej przyjęto średnie pokrycie odpisem dla portfela branży hotelowej dla zakładanej klasyfikacji.

·     Rezerwa zarządcza dla portfela SME w kwocie 35 000 tys.zł., związana z planowanymi zmianami w modelach LGD  (planowane wydzielenie oddzielnych portfeli o niższych spodziewanych odzyskach dla ekspozycji po realizacji zabezpieczenia GDM oraz w upadłości a także wykluczeniem dla portfela leasingowego SME podczas estymacji historycznych odzysków na poziomie nie realizowanym obecnie).

Potencjalna zmienność poziomu odpisów na oczekiwane straty kredytowe

Zmiany prognoz wskaźników makroekonomicznych mogą skutkować istotnymi efektami wpływającymi na poziom utworzonych odpisów. Przyjęcie szacunków parametrów makroekonomicznych jedynie na poziomie jednego scenariusza (pesymistycznego lub optymistycznego) będzie skutkowało jednorazową zmianą odpisów na poziomie przedstawionym poniżej.

w mln zł					zmiana poziomu rezerwy
scenariusz				31.12.2021	31.12.2020
	indywidualnych	hipotecznych	korporacyjnych	Razem	Razem
pesymistyczny	4.7	1,8	14.0	20.5	45.3
optymistyczny	(6.7)	(0.2)	(13.2)	(20.1)	(43.7)

Dane dla Santander Bank Polska S.A. 

Wrażliwość poszczególnych portfeli na zmiany w otoczeniu w dużej mierze zależy od korelacji między ryzykiem niewykonania zobowiązania a  wskaźnikami rynkowymi. Ta zależność jest różna dla różnych portfeli, a oczekiwane ryzyko może zależeć od zmian bezrobocia, wskaźnika CPI, kursów walut etc.

Bazując na wskaźniku PKB jako głównym czynniku determinującym kondycję gospodarki, Santander Bank Polska S.A. szacuje, że obniżenie docelowego poziomu produkcji krajowej brutto o 1% w 2022 roku. przełożyłoby się na wzrost oczekiwanych strat kredytowych w wysokości 14 776 tys. zł. Powyższa analiza powstała przy założeniu zachowania relacji pomiędzy czynnikami makroekonomicznymi.

Istotną zmienność dla rachunku wyników mogą stanowić przeklasyfikowania do koszyka 2 z koszyka 1. Przeklasyfikowanie zadanego udziału ekspozycji z koszyka 1 o najwyższym poziomie ryzyka do koszyka 2 dla każdego typu ekspozycji skutkowałoby wzrostem odpisów o kwotę przedstawioną w poniższej tabeli (wg stanu portfela na 31 grudnia 2021 roku).

	dodatkowy odpis na oczekiwane straty kredytowe ( w mln PLN)
przeklasyfikowania z Koszyka 1 do Koszyka 2	indywidualni	hipoteczni	korporacyjni	Razem 31.12.2021	Razem 31.12.2020
1%	27,7	13,0	6,1	46,8	34,3
5%	144,0	54,7	33,6	232,3	166,2
10%	281,3	86,8	62,0	430,1	305,5

Teoretyczne przeklasyfikowanie 1% ekspozycji z etapu 1 o najwyższym poziomie ryzyka do etapu 2 dla każdego rodzaju ekspozycji skutkowałoby wzrostem oczekiwanych strat kredytowych o 46 800 tys. zł według portfela na 31 grudnia 2021 roku dla Grupy Santander Bank Polska SA (w odniesieniu do 34 300 tys. zł na 31 grudnia 2020 roku).

Powyższe szacunki oznaczają spodziewaną zmienność kwoty odpisów wynikającą ze zmian klasyfikacji ekspozycji pomiędzy koszykiem 1 i 2, a skutkującej istotnymi zmianami pokrycia ekspozycji odpisami z tytułu różnych horyzontów rozpoznawania strat oczekiwanych.

Wartość godziwa instrumentów finansowych, w tym instrumentów finansowych niespełniających testu kontraktowych przepływów pieniężnych

Wartość godziwa jest ceną, którą otrzymano by za zbycie składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny.

Grupa Santander Bank Polska S.A. stosuje metodologię wyceny do wartości godziwej ekspozycji kredytowych oraz instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy.

W przypadku instrumentów, w ramach, których można wyróżnić część bilansową jak i pozabilansową, zakres wyceny do wartości godziwej zależy od oceny charakteru ekspozycji, przy czym:

·  część bilansowa zawsze podlega wycenie do wartości godziwej,

·  część pozabilansowa podlega wycenie do wartości godziwej wyłącznie, jeśli spełniony jest, co najmniej jeden z warunków:

·   warunek 1: ekspozycja została desygnowana, jako wyceniana do wartości godziwej (opcja) lub,

·   warunek 2: ekspozycja może być rozliczona netto lub poprzez inny instrument lub,

·   warunek 3: Grupa Santander Bank Polska S.A. dokonuje odsprzedaży zobowiązania natychmiast po jego udzieleniu lub,

·   warunek 4: zobowiązanie zostało udzielone poniżej warunków rynkowych.

W ramach wyceny do wartości godziwej stosowane są techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku, których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.

Stosowane w Grupie techniki wyceny obejmują:

·  metodę rynkową - opiera się na wykorzystaniu cen i innych odpowiednich informacji generowanych przez transakcje rynkowe obejmujące identyczne lub porównywalne (tj. podobne) aktywa, zobowiązania bądź grupę aktywów i zobowiązań, taką jak jednostka gospodarcza,

·  metodę dochodowościową - opiera się na przeliczaniu przyszłych kwot (np. przepływów pieniężnych lub dochodu i wydatków) na jedną bieżącą (tj. zdyskontowanych) datę. Kiedy stosuje się metodę dochodowościową, wycena wartości godziwej odzwierciedla aktualne oczekiwania rynku, co do tych przyszłych kwot.

Grupa Santander Bank Polska S.A. do wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych niespełniających testu kontraktowych przepływów pieniężnych stosuje metodę dochodowościową.

Za zastosowaniem metody dochodowościowej przemawiają następujące argumenty:

·  brak aktywnego rynku,

·  metoda odtworzeniowa nie jest wykorzystywana w przypadku aktywów finansowych (najczęściej dotyczy rzeczowych aktywów trwałych lub inwestycji w nieruchomości).

W przypadku ekspozycji kredytowej oraz instrumentu dłużnego typowym podejściem w ramach metody dochodowościowej jest zastosowanie do ustalenia wartości godziwej techniki wartości bieżącej. W ramach tej techniki dokonuje się szacunku oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych oraz ich dyskontowania adekwatną stopą procentową. Stosując technikę wartości bieżącej Grupa Santander Bank Polska S.A. uwzględnia następujące elementy w wycenie:

·  oczekiwania, co do przyszłych przepływów pieniężnych,

·  oczekiwania dotyczące ewentualnych zmian kwot i terminów przepływów pieniężnych (niepewności nieodłącznie związane z szacunkami przepływów pieniężnych),

·  wartość pieniądza w czasie, szacowana poprzez zastosowanie stawek rynkowych wolnych od ryzyka,

·  cenę za ryzyko niepewności nieodłącznie związane z przepływami pieniężnymi (tzw. premia za ryzyko) oraz

·  inne czynniki, które uczestnicy rynku uwzględniliby w danych okolicznościach.

Stosowana przez Grupę Santander Bank Polska S.A. technika wyceny do wartości bieżącej bazuje na kluczowych założeniach:

·  przepływy pieniężne i stopy dyskontowe odzwierciedlają założenia, które uczestnicy rynku przyjęliby, wyceniając składnik aktywów,

·  przepływy pieniężne i stopy dyskontowe uwzględniają tylko czynniki przypisywane składnikowi aktywów, który podlega wycenie,

·  stopy dyskontowe odzwierciedlają założenia, które są zgodnie z założeniami związanymi z przepływami pieniężnymi,

·  stopy dyskontowe są spójne z podstawowymi czynnikami ekonomicznymi waluty, w której przepływy pieniężne są denominowane.

Wypracowana przez Grupę Santander Bank Polska S.A. metodologia ustalania wartości godziwej zakłada dostosowanie modelu wyceny do wartości godziwej do charakterystyki wycenianego aktywa finansowego. Dokonując oceny konieczności dopasowania modelu do cech wycenianego aktywa Grupa Santander Bank Polska S.A. bierze pod uwagę następujące czynniki:

·  sposób podejścia do wyceny (indywidualne czy zbiorowe/portfelowe) z uwagi na charakterystykę wycenianego instrumentu,

·  czy dostępny jest harmonogram płatności czy też nie,

·  czy wyceniane aktywo znajduje się jeszcze w ofercie Grupy Santander Bank Polska S.A. i czy ostatnio udzielone klientom produkty mogą stanowić grupę referencyjną dla wycenianego aktywa. 

Pozostałymi istotnymi grupami instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartości godziwej są wszystkie instrumenty pochodne,  aktywa finansowe utrzymywane w rezydualnym modelu biznesowym, dłużne inwestycyjne aktywa finansowe utrzymywane w modelu biznesowym, którego cel jest realizowany zarówno poprzez uzyskiwanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i poprzez sprzedaż aktywów finansowych oraz kapitałowe inwestycyjne aktywa finansowe. Te instrumenty finansowe są wyceniane poprzez odniesienie do obowiązujących cen rynkowych dla danego instrumentu lub poprzez zastosowanie odpowiedniego modelu wyceny.

W przypadku, gdy wartość godziwa jest obliczana z wykorzystaniem modeli wyceny dla rynków finansowych, zgodnie z wykorzystywaną metodologią wylicza się szacowane przepływy pieniężne z danego kontraktu, a następnie dyskontuje się je do wartości bieżącej. Modele te opierają się na niezależnie określanych parametrach rynkowych, np. krzywych stóp procentowych, cenach papierów wartościowych i towarów, zmienności kwotowań cen opcji oraz kursów walutowych. Większość parametrów rynkowych ustalana jest na podstawie kwotowań lub wynika z cen instrumentów finansowych.

Dla instrumentów finansowych, których wartość bilansowa oparta jest na obowiązujących cenach lub modelach wyceny, w uzasadnionych przypadkach Grupa Santander Bank Polska S.A. bierze pod uwagę konieczność rozpoznania dodatkowej korekty do wartości godziwej z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta.

Modele wyznaczania wartości godziwej są przedmiotem okresowych przeglądów.

Podsumowanie wartości bilansowej i godziwej poszczególnych grup aktywów i pasywów zawarto w nocie 47

Szacunki dotyczące spraw spornych

Rezerwy na sprawy sporne są tworzone na podstawie oceny prawdopodobieństwa przegrania przez Grupę Santander Bank Polska S.A. sprawy sądowej.